The news is by your side.

非洲适合进行影响力投资的八个理由

22


“如果不考虑新兴市场,你就无法成为影响力投资者。投资非洲既能带来财务机会,又能带来影响力。”——Jennifer Kenning,Align Impact 首席执行官兼联合创始人

寻求有所作为并获取利润的投资者应该考虑技术采用、自然资源机会和人力资本增长最快的大陆:非洲。

非洲是土地和人口第二大的大陆,拥有丰富的未开发自然资源、巨大的可持续农业潜力、变革性的自由贸易协定、改善妇女权利的新政策以及蓬勃发展的数字商务机会。在寻求强劲回报并推动全球积极变革的过程中,非洲不容忽视。

非洲拥有世界上增长最快的劳动力,其中60%以上的人口年龄在25岁以下,预测人士预测,技术和基础设施的改善将为未来几年非洲大陆的强劲增长奠定基础。

以下是您应该考虑在非洲进行影响力投资的八个理由:

一、非洲能源和自然资源丰富

据联合国环境规划署 (UNEP) 统计,非洲拥有全球 40% 的黄金和 30% 的矿产储备,其中包括充足的铀、钻石和铁。此外,在俄乌冲突引发的能源危机中,非洲丰富的石油和天然气资源比以往任何时候都更有价值。例如,莫桑比克拥有 150 万亿立方英尺的海上液化天然气 (LNG) 储备,相当于 240 亿桶石油。乌干达-坦桑尼亚管道也将在未来几年通过外国直接投资 (FDI) 进行开发。

2. 非洲拥有世界60%的未开垦耕地

根据世界银行的预测,到 2050 年,全球粮食需求将增长 70%,非洲的需求增长速度甚至更快。非洲拥有如此多的可耕地,可以帮助应对这一挑战。但需要投资和教育来实现非洲大陆农业实践的现代化。通过银行和机构进行商业贷款的成本很高,因此对农业初创企业而言,影响力投资者是一个机会。

《2021 年非洲农业:焦点报告》预测,农业经营的改善可能刺激非洲大陆整个经济和金融生态系统的增长。再加上非洲大陆自由贸易区 (AfCFTA) 的建立,实现整个非洲大陆的粮食安全以及增加粮食出口是可能的。农业占撒哈拉以南非洲 GDP 的 14%,是主要的就业来源。尽管非洲的农产品区域内贸易低于其他地区,但 AfCFTA 可能有助于解决这一问题。

非洲资本市场的广告:挑战与机遇

3. 非洲可以成为绿色能源中心

除了石油和天然气资源,非洲在风能和太阳能发电方面也拥有巨大潜力,可以在应对气候变化方面发挥重要作用。非洲大陆已经开始利用可再生能源,包括水力、地热和生物燃料。然而,如果非洲国家想要在实现气候目标的同时扩大能源供应,大规模投资是必不可少的。

在卢旺达基加利举行的 2022 年全民可持续能源论坛上,彭博慈善基金会宣布了一项新的 2.42 亿美元投资,以加快肯尼亚、莫桑比克、尼日利亚和南非等 10 个发展中国家采用清洁能源。减少对化石燃料和外国能源的依赖是推广替代能源的主要原因之一。但从人性化的角度来看,这些解决方案可以帮助将电网扩展到以前成本过高的地区。连通性的提高将带来更高的技能、就业和 GDP 增长。

事实上,非洲的绿色能源潜力几乎是无限的。国际可再生​​能源机构 (IRENA) 估计,到 2030 年,非洲的绿色能源产能可能达到 310 吉瓦。这不仅可以满足当地的电力需求,还可以使非洲成为清洁能源生产的全球领导者,为相关基础设施、气候智能型农业和可持续自然资源管理方面的投资做好准备。

可持续发展的挑战对非洲来说尤其严峻。正如 Align Impact 的 Jennifer Kenning 在参考最近的政府间气候变化专门委员会 (IPCC) 报告时所指出的那样:

“虽然非洲是造成气候变化的温室气体排放量最低的地区之一,但他们正在并将继续遭受气候变化造成的广泛损失和损害,包括生物多样性丧失、水资源短缺、粮食减产、生命损失和经济增长放缓。”

4. 非洲大陆自由贸易区(AfCFTA)将彻底改变贸易

非洲大陆自由贸易区将覆盖 12 亿人口的市场,国内生产总值 (GDP) 为 2.5 万亿美元,使其成为参与国最多的世界自由贸易区。截至 2021 年 6 月,已有 54 个非洲联盟成员国签署了该协议。这些国家有望从简化的跨境金融交易、贸易扩张、更高的透明度和加强的合作中获益。非洲大陆自由贸易区的参与者估计,到 2035 年,该协议将使 3000 万人摆脱极端贫困。

得益于全球 ESG 标准,企业在商品销售和购买方面将受到更少的限制。非洲大陆 97% 的商品进口关税将被取消。非洲大陆自由贸易区成员国可以充当单一市场,并利用这种影响力来增加出口和扩大贸易。

5. 投资有助于促进社会影响和妇女权利

通过非洲大陆自由贸易区缩小性别收入差距并开拓新市场将使女性和投资者受益。据非洲经济委员会称,女性约占非洲非正式跨境贸易商的 70%。从历史上看,她们很容易受到骚扰、暴力、盗窃和监禁。非洲大陆自由贸易区将改善此前缺乏既定贸易渠道或保护措施的个体女性企业主的状况。

三名女性参加“女孩力量对话论坛”
年轻女性参加在乌干达布谢尼举行的美国女童力量论坛。
图片来源:Girl Power Talk

6. 新市场和贸易增长确保多样化

有经验的投资者知道投资组合多元化的重要性。非洲大陆自由贸易区将刺激出口多元化,加速增长,吸引外国直接投资,增加就业机会和收入。制造业将成为非洲出口增长 5600 亿美元的重要组成部分。

非洲大陆的出口也可能增长 81%。根据穆易卜拉欣基金会的数据,到 2030 年,消费者和企业支出可能达到 6.7 万亿美元,使非洲国家在地区和全球范围内都更具竞争力。

尽管非洲大陆面临技能差距和年轻工人机会不足的问题,但非洲大陆自由贸易区将有助于解决这些问题。由于技术工人(尤其是 STEM 领域的技术工人)短缺,许多公司已开始与辅导组织和学校合作开展培训计划,以满足日益增长的需求。

7. 市场不断扩大、互联网普及率不断提高以及数字商务

非洲人正在快速走向数字化。他们在网上做生意,提高数据分析、编程和搜索引擎营销方面的技能。虽然某些地区的连通性落后,但移动设备的使用率仍在不断增加。非洲网络流量中相当一部分(在某些国家高达 89%)来自智能手机。

联网智能手机让年轻企业家有机会进入新市场,并通过在线教育和辅导获得职业成长和发展。非洲正在通过大规模在线开放课程 (MOCC) 进行创新,许多大学正在利用教育科技和在线学习扩大其覆盖范围,这降低了许多学生的成本。

Girl Power Talk 是如何拓展数字机遇的一个例子。迄今为止,Girl Power Talk 雇用了来自五个国家的非洲年轻人,在一个促进学习、成长和发展的环境中为全球客户工作。通过 Girl Power USA(一家 501(c)(3) 非营利组织),这家社会企业建立了可持续的合作伙伴关系,将其当地团队成员与精选的非政府组织 (NGO) 整合在一起,包括 Tollen 儿童中心(肯尼亚)、SaveGirl(乌干达)和 E-Enable(尼日利亚)。其他举措,如 IN On Africa 的 ALofT 计划和 Mentor X-Africa,也致力于赋予青年权力、鼓励技能培训和促进职业发展。

非洲女孩力量对话论坛图片
年轻人参加在肯尼亚内罗毕举行的美国女童力量教育活动。
图片来源:Girl Power Talk

8. 本土知识体系提供竞争优势

到 2030 年,非洲人口将达到 15 亿,其中一半将在 25 岁以下。预计许多人将移居城市地区寻找工作。预计非洲大陆的劳动力技能和教育水平将不断提高。

然而,尽管创新和全球视野必不可少,但未传播的本土知识也发挥着关键作用。向年轻人介绍技术和数字领域是关键,但这并不意味着忽视当地文化和社会经济差异的价值。与同理心、沟通和灵活性等软技能一样,承认和尊重传统知识和做法可以为企业增加价值。整个非洲大陆的习俗、知识和理解各不相同,企业和投资者可以通过与文化相关且熟练的工人与当地社区合作来获得竞争优势。

信托研究瓷砖

如何开始在非洲投资

尽职调查是任何投资的关键,将投资组合扩展到非洲也不例外。不同地区和行业的前景各不相同。但无论是在采矿、科技、数字商务还是银行和电信等消费者服务领域,专家们都认为,外国直接投资和其他非洲投资的回报率可能高于世界其他任何地方。当然,风险总是存在的。投资者必须注意政治紧张局势、基础设施不足和其他潜在障碍。

谷歌、福特汽车、通用电气以及日本伊藤忠商事株式会社和总部位于迪拜的 Mara 集团等公司都已投资于非洲的未来。联合国的数据显示,在外国直接投资方面,截至 2019 年,荷兰以 670 亿美元位居榜首,其次是英国(660 亿美元)、法国(650 亿美元)和中国(440 亿美元)。但考虑到非洲大陆的规模和潜力,这样的支出实际上只是杯水车薪。

信息很明确:通过扩大贸易、增加制造业、开发自然资源以及投资于基础设施建设、提高互联网普及率和职业培训,非洲为寻求良好发展和造福的投资者提供了几乎无限的机会。

如果你喜欢这篇文章,别忘了订阅 进取的投资者


所有文章仅代表作者的观点。因此,这些文章不应被视为投资建议,所表达的观点也不一定反映 CFA 协会或作者雇主的观点。

图片来源:©Getty Images/1001slide


CFA 协会会员的专业学习

CFA 协会会员有权自行决定和报告所获得的专业学习 (PL) 学分,包括以下内容 进取的投资者. 会员可以使用在线 PL 追踪器轻松记录积分。



关键词: