Investing.com — 在周二的花旗 TMT 会议上，英特尔 (NASDAQ:) 介绍了其成本节约计划、制造战略以及 PC 市场状况。值得注意的是，该公司还提到，预计到 2025 年将产生可观的代工收入。
花旗分析师在周三的一份报告中表示：“虽然我们认为英特尔的 CPU 制造业务正在步入正轨，但我们仍然认为，为了股东的最佳利益，英特尔应该退出代工业务。”
该芯片制造商表示，预计 2025 年其先进封装业务将带来可观的代工收入，到 2030 年，代工业务的毛利率预计将达到 40%，营业利润率预计将达到 30%。
花旗分析师在评论这些言论时指出，因此，英特尔的代工业务很可能会在 2025 年稀释利润率。英特尔还预计到 2027 年将产生可观的代工晶圆收入。
此外，该公司还概述了节约成本的措施，预计到 2025 年将节省 100 亿美元的资本支出，削减 40 亿美元的运营支出。该公司还预计明年将减少 10 亿美元的销售成本，并计划通过跳过英特尔 20A 节省 5 亿美元。
在 PC 市场方面，英特尔承认，尽管目前市场低迷，但该芯片制造商相信到 2024 年第四季度市场将恢复正常季节性。
“这与戴尔（纽约证券交易所代码：）等其他公司的评论一致， 西部数据 (纳斯达克股票代码：)，”分析师指出。
他们还继续预计英特尔将在 2025 年上半年实现与台湾半导体制造公司 (NYSE:) 在客户端 CPU 方面的制造平价，尽管英特尔管理层指出，数据中心市场的平价可能需要更长时间。
分析师维持对英特尔股票的中性评级和 25 美元的目标价，这反映了他们对 2025 年每股收益 (EPS) 的预计 23.5 倍。
“鉴于英特尔的代工业务成功的可能性很小，我们预计英特尔的每股收益将面临压力。”
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