Investing.com——摩根大通分析师将 Mobileye 评级从中性下调至减持，理由是对该公司 SuperVision 产品及其增长前景的担忧。
此次降级的同时，目标价从 16 美元下调至 10 美元，原因是由于市场渗透和竞争方面的挑战，摩根大通对 SuperVision 销量增长的信心减弱。
导致评级下调的主要问题是 Mobileye 失去了与 Zeekr 的一份重要合同，Zeekr 选择用内部解决方案取代 SuperVision。
这一发展，加上西方原始设备制造商 (OEM) 的吸引力有限，导致摩根大通降低了 SuperVision 在本世纪末的增长预期。
摩根大通表示，这可能会改变投资者对 Mobileye 的看法，从一家具有巨大增长潜力的公司转变为一家与成熟的 ADAS（高级驾驶辅助系统）市场更紧密结合的公司。
摩根大通表示：“我们预计 SuperVision 被 Zeekr 的内部解决方案取代，以及电动汽车销量前景的下调（包括欧盟和北美征收关税），将推动 SuperVision 销量在 2025 年同比持平甚至下降。 ”
他们补充说，欧盟和北美征收关税进一步给 Mobileye 的电动汽车相关销量前景蒙上阴影，加剧了人们对该公司未来增长轨迹的担忧。
虽然短期内对收入和盈利的影响预计有限，但摩根大通分析师预计，对 SuperVision 销量增长的长期信心下降将影响投资者情绪。
分析师现在对 Mobileye 的估值与其他高增长汽车供应商更加一致，但溢价“适度”，而不是之前预期的“增长和估值溢价”。
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