投资网—— 摩根士丹利 (NYSE:) 分析师将 Chili's 和 Maggiano's Little Italy 的母公司 Brinker International (NYSE:) 的股价从“减配”上调至“等配”，并将目标价从 70 美元上调至 115 美元。
上调的推动因素包括公司强劲的销售趋势、显着的运营改善以及财务状况的增强，这些都是升级背后的关键驱动因素。
Chili's 最近的业绩表现是一个突出因素，预计第二财季同店销售额将增长 20%。这一增长得益于有效的营销策略和服务改进，从而增加了客户流量并维持了两位数的可比销售额增长。
摩根士丹利指出，销售业绩的改善不仅仅限于Chili。
分析师在报告中表示：“从彭博社的第二项指标来看，本季度（第二季度）的销售情况将非常出色，可能是我们报道中最好的。”
摩根士丹利还修改了 Brinker 的盈利预测。 2025 财年每股收益 (EPS) 预期上调了 25% 以上，从 5.45 美元上调至 6.74 美元。
分析师指出，该公司产生强大运营杠杆的能力，加上对劳动力和营销的再投资，促成了这种乐观情绪。更新后的价格目标基于 2026 年预计 EBITDA 的 8.5 倍，与历史估值水平密切一致。
尽管人们对休闲餐饮行业的波动性仍存在挥之不去的担忧，但还是进行了升级。摩根士丹利承认潜在成本通胀和宏观经济压力等风险，但对布林克维持进展的能力表示信心。
以布莱恩·哈伯（Brian Harbor）为首的分析师写道：“该公司在 Chili 上实现的转变值得应有的赞扬，而且我们越来越相信它的耐用性，因此认为近期趋势完全逆转的风险较小。” “到目前为止，它的股价已经得到了很好的升值。”
分析师还赞扬了 Brinker 强化的资产负债表，预计到 2025 财年末，净债务与 EBITDA 比率将提高至约 1 倍。自由现金流预计将从去年的 2.25 亿美元增长到今年的 2.8 亿美元。
此外，明年以美国为主的休闲餐饮前景似乎更为乐观，这可能有利于该股。
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