投资网—— 英杰华 (LON:) 周一表示已达成最终购买协议 直线 Insurance Group (LON:) 处理价值约 37 亿英镑的现金加股票交易。
根据交易条款，Direct Line 股东将获得 0.2867 股新发行的 Aviva 股票、每股 129.7 便士现金以及最多 5 便士的潜在股息，但须经批准。
根据 Aviva 11 月 27 日的收盘价，Direct Line 股票的估值为每股 275 便士。
该估值较 Direct Line 宣布收购要约前的收盘价溢价 73.3%，较六个月平均水平溢价近 50%。
Aviva 将接管合并后实体的控制权，其股东持有合并后集团 87.5% 的股份，而 Direct Line 股东将保留 12.5% 的股份。
该交易预计将于 2025 年中期完成，具体取决于监管机构和股东的批准以及法院批准的安排计划。
这项交易符合 Aviva 对精简运营和拓展英国个人保险行业的重视，该行业每年的总承保保费超过 260 亿英镑。
Aviva 预计收购后第三年的年度成本协同效应将达到 1.25 亿英镑，同时增强的客户服务和巨大的增长潜力。
Direct Line 最近开始实施扭亏为盈战略，以重建其财务健康状况，但其估值在市场挑战中落后。
此次收购让 Direct Line 的股东能够立即获得价值，同时受益于合并后集团的潜在增长。
Aviva 表示，此次交易强调了其通过利用规模和技术进步为客户和股东创造价值的承诺。
Direct Line 首席执行官 Adam Winslow 表示：“在竞争激烈的英国普通保险市场中，合并后的实体将非常有能力为客户提供服务。”
截至东部时间 03:35，Direct Line 股价上涨 3.1%。
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