Investing.com——瑞穗分析师在周五的一份报告中维持了优步（NYSE：）的跑赢大盘评级，目标价为每股 90 美元，理由是强劲的基本面、有吸引力的估值和战略增长投资。
尽管近期面临挑战，但他们认为 Uber 的长期前景依然强劲。
分析师强调了优步对增长的承诺，特别是在移动和交付方面。
他们写道：“对移动出行增长的担忧似乎有些言过其实”，并预计 2025 财年总预订量 (GB) 同比增长 19%。
虽然向印度和巴西等平均售价 (ASP) 较低地区的市场扩张可能会减缓增长率，但这些都是“长期增长的战略投资”， 瑞穗 （纽约证券交易所：）。
根据该公司的分析，交付仍然是另一个亮点。
他们预计，在杂货和零售等新垂直行业的强劲推动下，2025 财年英国将实现中位数增长。
他们指出，“我们的调查显示，订单频率再创历史新高”，16% 的送货用户现在正在利用杂货和零售服务。广告货币化预计将缓冲利润，抵消供应和会员激励。
据称，Uber 有望实现其分析师日目标，预计 EBITDA 将以 40% 的复合年增长率 (CAGR) 增长，到 2026 财年达到 115 亿美元。分析师还预测，在 90% 的 EBITDA 至 FCF 转换率的支持下，到 2026 财年自由现金流 (FCF) 将达到每股 5 美元。
尽管前景强劲，但瑞穗承认存在挑战，包括“机器人出租车悬而未决”，这可能会使估值倍数在短期内保持在区间内。然而，他们坚持认为 Uber 的股票被低估，为 2026 财年 EBITDA 的 13 倍，与同行相比有折扣。
瑞穗总结道：“我们预计基本面依然稳健，但近期市盈率可能会区间波动。”
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