Robinhood 在英国推出股票借贷产品

在线经纪平台 Robinhood 周三在英国推出了一项股票借贷计划，允许英国消费者通过持有的股票赚取被动收入，这是该公司扩大海外市场份额的最新举措。

这款股票交易应用程序在此前两次尝试进入英国市场后，于去年 11 月在英国推出，它表示，其新功能将允许英国散户投资者将其投资组合中持有的任何股票直接借给有兴趣的借款人。

你可以把股票借贷想象成“出租”股票以赚取额外现金。即你允许另一方（通常是金融机构）暂时借用你已经拥有的股票。作为回报，你会获得每月费用。

机构通常会借入股票进行交易活动，例如结算、卖空和对冲风险。借出方仍保留其股票的所有权，并可随时出售。而且，当他们出售时，他们仍可实现股票的任何收益或损失。

在 Robinhood 的案例中，通过应用程序借出的股票被视为抵押品，Robinhood 从借款人那里收取利息，并每月向贷方支付利息。客户还可以从公司股息支付中获得现金——通常是从借入股票的人那里获得的，而不是从发放股息的公司那里获得的。

Robinhood 表示，客户可以随时出售借出的股票，并在交易结算后提取销售收益。但是，并不能保证通过其借贷计划借出的股票始终与个人借款人相匹配。

Robinhood UK 总裁乔丹·辛克莱 (Jordan Sinclair) 周三在一份声明中表示：“股票借贷是我们英国客户利用投资赚取被动收入的另一种创新方式。”

“我们很高兴能够继续为零售客户提供更广泛的金融系统访问权限，该产品现已在我们直观的移动应用程序中提供。”

股票借贷在英国并非闻所未闻，但较为罕见。

有多家公司提供证券借贷计划，其中包括贝莱德、盈透证券、Trading 212 和 Freetrade，后者上周刚刚推出股票借贷计划。

英国大多数提供此类计划的公司都会将 50% 的利息转嫁给客户。这一比例高于 Robinhood 向其平台上的贷方提供的 15%。

股票借贷具有风险——尤其是因为借款人最终可能会违约并无法向贷款人返还股票的价值。

但 Robinhood 在其股票借贷登陆页面上表示，其目标是在第三方银行持有“相当于借出股票价值至少 100% 的现金”，这意味着，如果 Robinhood 或借入股票的机构突然无法归还股票，客户应该得到保障。

该公司发言人向 CNBC 表示，Robinhood 将现金抵押品存放在威尔明顿信托全国协会 (Wilmington Trust, National Association) 的一个信托账户中，由摩根大通 (JP Morgan Chase & Co) 担任托管人。

金融科技公司 Sardine.ai 的战略主管西蒙·泰勒 (Simon Taylor) 表示，鉴于该美国公司负责风险管理并选择哪些个人和机构可以借入客户股票，Robinhood 股票借贷计划对用户的风险将“相当低”。

泰勒通过电子邮件告诉 CNBC：“我怀疑消费者是否了解该产品，但他们没有必要了解。”

“情况是，只要按下这个按钮，就可以从原有的股票中额外赚取 5% 的收益。感觉这是一件不用想的事情。”

他补充道：“这也是大型金融机构中很常见但主流社会无法实现的事情。”

在衡量当地监管机构对新产品创新的接受程度方面，新产品的推出可能会对 Robinhood 提出挑战。

英国的金融监管机构对投资产品的要求非常严格，要求公司向客户提供充足的信息，以确保他们充分了解所购买产品和所从事交易活动的风险。

根据英国金融行为监管局网站上去年 7 月发布的指南，根据该局的消费者责任规则，公司必须公开诚实，避免造成可预见的损害，并支持投资者追求其财务目标的能力。

不过，此举也是 Robinhood 扩大英国市场影响力的一个机会。除少数欧盟国家外，英国是 Robinhood 在美国以外的唯一主要国际市场。

多年来，英国国内贸易公司一直面临困难。例如，Hargreaves Lansdown 上个月同意接受 CVC 集团等投资者的收购，收购价格为 54 亿英镑（71 亿美元）。

该公司一直在应对包括监管变化、包括 Revolut 在内的市场新进入者以及利率下降预期等问题。

与不收取佣金的 Robinhood 不同，Hargreaves Lansdown 对在其平台上买卖股票的消费者收取各种不同的费用。