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如果唐纳德·特朗普 (Donald Trump) 在 8 天后赢得第二个总统任期,能源行业可能会面临混乱,清洁能源投资者可能会面临交易波动,特别是如果选举结果在 11 月 5 日之后仍不明朗的话。特朗普已经削弱了副总统的影响力根据全国民意调查平均值,随着竞选活动进入最后一周,卡马拉·哈里斯(Kamala Harris)微弱领先。候选人在威斯康星州、密歇根州和宾夕法尼亚州等所谓的蓝墙州处于胶着状态。哈里斯的胜利预计将在很大程度上维持《通货膨胀削减法案》的现状,该法案加速了向可再生能源的过渡。另一方面,特朗普的胜利可能会带来混乱,尽管这将取决于共和党是否也横扫国会。根据他的竞选纲领,这位前总统威胁要终止爱尔兰共和军,或者他所说的“社会主义绿色新政”。由于民意调查收紧,太阳能股票本月普遍遭到抛售,First Solar 和 Enphase 的股价下跌超过 20%。 Invesco Solar ETF (TAN) 和 iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) 分别下跌超过 9% 和 10%。银行分析师 Dimple Gosai 表示:“我们预计,大选后投资者的仓位将出现大幅波动,特别是在红色(共和党)或蓝色(民主党)大获全胜的情况下,因为市场对财政政策的潜在变化做出反应。”美国公司本月在一份报告中告诉客户。特朗普对化石燃料的支持是无条件的。他将自己的能源议程归结为三个词:“钻探,宝贝,钻探”。尽管特朗普的政纲称他希望释放所有来源的生产,但该文件特别提到了石油、天然气和核能。他的政纲中没有提到太阳能或风能。选民如何看待两位候选人的能源政策最终可能会对选举结果产生影响。天然气是宾夕法尼亚州的重要产业,是此次竞选皇冠上的明珠,拥有19张选举人票。无论谁赢得基斯通州,都可能成为该国的下一任总统。虽然哈里斯放弃了之前对水力压裂的反对,但目前还不清楚她在天然气问题上的转变是否会帮助她冲过宾夕法尼亚州的终点线。清洁能源 上市太阳能公司的高管相信,无论谁在 11 月获胜,税收优惠都将继续存在。这是因为清洁能源制造业的繁荣让共和党国会选区受益匪浅。美国银行表示,虽然选举将带来短期波动,但太阳能行业仍处于长期增长的有利位置。该银行表示,与巴拉克·奥巴马总统第二任期相比,特朗普领导下的风能和太阳能发电量实际上增长了28%,这表明可再生能源的扩张越来越受到市场的推动。然而,爱尔兰共和军在没有任何共和党支持的情况下通过,如果共和党横扫国会,爱尔兰共和军就有被废除的风险。特朗普希望将他第一任期内通过的减税政策永久化。共和党人可能会寻求废除爱尔兰共和军,以腾出资金来资助减税。特朗普还提出对所有进口商品征收高达20%的关税,对来自中国的商品征收60%或更高的关税,这将损害那些没有强大国内供应链的太阳能公司。美国银行表示,在废除的情况下,住宅太阳能装置将变得更加昂贵,对消费者的吸引力也降低,Enphase 和 SolarEdge 等公司可能会受到打击。该银行表示,国内采购内容福利的终止和更高的关税也将抬高公用事业规模太阳能和电池项目的成本,从而损害 Array 、 Fluence 和 NextTracker 。 First Solar 被分析师广泛认为是最有能力经受住选举考验的可再生能源股票,无论结果如何。据美国银行称,这家太阳能电池板制造商拥有一个国内制造基地,可以使其业务免受特朗普关税的影响。该银行表示,随着中国竞争对手被挤出市场,该公司可能会增加客户。 FSLR YTD 山区 First Solar 股票今年迄今。然而,很大程度上取决于政府是否存在分裂。美国银行表示,民主党国会可能会阻止全面废除爱尔兰共和军。沃尔夫研究公司(Wolfe Research)分析师史蒂夫·弗莱什曼(Steve Fleishman)本月在一份报告中告诉客户,“哈里斯在众议院的胜利或民主党在众议院的胜利可能会刺激大规模的救济性集会。” “我们建议投资者保持警惕,做好抓住潜在机会的准备。”化石燃料 富国银行证券分析师罗杰·里德表示,尽管特朗普言辞激烈,但这次选举可能会对石油和天然气行业产生边际影响。里德说,从奥巴马第二任期到特朗普和拜登政府,石油和天然气生产一直保持稳定。尽管哈里斯在竞选 2020 年总统初选民主党提名期间支持禁止水力压裂,但在拜登政府领导下,美国的石油和天然气产量创历史新高。里德表示,由于实际情况,历届政府的石油产量都保持强劲。这位分析师表示,页岩革命释放了一种资源,该行业可以利用该资源获得经济优势。里德表示,特朗普政府可能会让新墨西哥州、墨西哥湾和阿拉斯加的联邦土地上的新生产变得更加容易,从而使生产商受益,最终使管道公司受益。然而,根据摩根士丹利八月份的一份报告,美国绝大多数页岩油面积都位于私人土地上。据该银行称,大约 25% 的石油和 10% 的天然气生产是在联邦土地和水域上进行的。里德对 CNBC 表示:“虽然可以很容易地说,在特朗普政府的领导下,法规会变得更加容易,无论是在许可方面还是在增加必要的基础设施方面,但这并不是我们将其视为游戏规则改变者的方式。”特朗普的胜利可能会通过对伊朗实施更严厉的制裁来影响全球油价。摩根士丹利称,拜登政府放松了对德黑兰的石油制裁,使该伊斯兰共和国的原油出口量每天反弹近 100 万桶。摩根士丹利表示,特朗普恢复所谓的“极限施压”可能会使数十万桶伊朗石油从全球市场上消失。这将使石油巨头埃克森美孚和雪佛龙受益,它们的股票通常跟随原油价格的走势。
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