VettaFi 数据显示，ETF 流量有望在年底前突破 1 万亿美元，创历史新高

VettaFi 的数据显示，截至周三，投资者在 2024 年向交易所交易基金投入了超过 9150 亿美元，创下新纪录。该公司发现，随着选举成为新的催化剂，资金流入有望在年底达到 1 万亿美元的里程碑。

VettaFi 研究主管托德·罗森布鲁斯 (Todd Rosenbluth) 表示：“过去一周，我们看到 ETF 的需求和 ETF 的使用都在加速。”

“大部分资金流仍然基于指数，”他补充道。 “ETF 正在成为投资股票市场的首选方式。与购买单一股票相比，您可以获得多元化收益。”

事实上，过去一周对股市来说是强劲的一周，大盘 标准普尔 500 指数 截至周三的过去五个交易日上涨近 1%。投资者对当选总统唐纳德·特朗普上周获胜的热情推动三大股指周一创下新高。然而，最近几天的涨势已经失去了一些动力。

投资者一直渴望参与股市近期的上涨。据道富环球投资咨询公司 (State Street Global Advisors) 统计，自选举日以来，ETF 资金流入已超过 580 亿美元。其中，超过 480 亿美元流向了美国股市。

道富街的热门 SPDR S&P 500 ETF 信托 (SPY) 自 11 月 5 日大选以来，新增资金已超过 120 亿美元。这 景顺QQQ ETF (QQQ)，追踪科技含量高的 纳斯达克 100 指数 自选举日以来，该指数已吸引超过 80 亿美元的资金流入。

Invesco 交易所交易基金高级因子兼核心股票策略师 Ryan McCormack 表示：“ETF 领域的用户类型确实有所扩大。” “当然，你有机构投资者、财务顾问、（注册投资顾问）到个人投资者。我们只是看到使用该工具的人群更广泛。”

跟踪指数的 ETF 的美元流入量最大。然而，麦考马克表示，人们对“因子ETF”越来越感兴趣，这些ETF使用基金特定的规则或策略来尝试提高投资组合的表现。

Invesco S&P 500 Momentum ETF (SPMO) 由 100 只被公司评为标普 500 指数中“动量得分”最高的股票组成，其资金流入在选举后猛增 25%，今年迄今已超过 1100%。 Invesco S&P 500 等权重 ETF 反映了 S&P 500 市值加权股票，今年迄今资金流入量增长了 24% 以上

麦科马克表示：“这种交替加权策略是一种简单的方法，可以从因子角度获得一定程度的小规模敞口，并自然实现多元化。”

投资者还转向 ETF 来利用比特币等所谓的特朗普交易。

道富环球投资顾问公司首席商务官安娜·帕格利亚 (Anna Paglia) 表示：“大量资金流入比特币 ETF，反映出人们对该行业的巨大乐观情绪，因为加密行业正在为更加有利于加密货币的管理和缓解监管阻力做好准备。” “但这种乐观情绪将延伸到整个生态系统，因为这种情绪转变超越了现场。”

道富银行表示，自选举日以来，其 SPDR Galaxy 数字资产生态系统 ETF (DECO) 的资金流入增加了 26%。 DECO ETF 的重仓股​​包括比特币相关股票 Cipher Mining、Riot Platforms 和 Terawulf。

总体而言，Rosenbluth 认为，大选后的飙升以及可能突破 1 万亿美元里程碑是 ETF 行业的长期推动力。

“我认为，如果我们跨越这一关键里程碑，需求可能会进一步加速，并且随着资产管理公司看到这种采用，他们可能会继续将新产品推向市场。”