随着美联储降息，现金收益率将下降，投资者可能会考虑将部分资金投入其他地方。尽管美联储最近采取了降低借贷成本的行动，但美国人仍在大量涌入货币市场基金。根据投资公司协会的数据，截至 10 月 22 日星期三的一周，现金类基金的总资产达到创纪录的 7.4 万亿美元。货币市场基金支付的金额遵循美联储的货币政策，这意味着随着央行继续放松利率，年利率（APY）预计会下降。根据 CME FedWatch 工具，美联储将于周二和周三举行会议，市场预计美联储将联邦基金利率下调 25 个基点（即 0.25 个百分点）至 3.75% 至 4.00% 的可能性接近 97%。预计央行将在 12 月会议上再次降息（没有 11 月会议）。虽然货币市场基金的 APY 较之前的 5% 有所下降，但仍略低于 4%。截至周日，Crane 100 100 家最大应税货币基金的 7 天年化收益率为 3.92%。财富管理公司 Osaic 的首席市场策略师 Philip Blancato 认为，有充分理由开始将部分资金撤出现金工具。 “当我们通过货币市场击败通货膨胀率时，这就创造了一个绝佳的机会，”他说。 “现在，这种情况似乎即将结束——虽然还没有完全结束，但看起来——人们有机会重新考虑他们的现金策略。”保持一定的流动性资金 费城 Zenith Wealth Partners 联合创始人兼首席财务规划官切尔西·兰塞姆-库珀 (Chelsea Ransom-Cooper) 表示，由于就业市场和政府关门带来的不确定性，保留至少六个月的现金以应对紧急情况或意外开支非常重要。她建议将这些资金存入高收益储蓄账户。如果这笔钱超过联邦存款保险公司25万美元的保险限额，那么她就会开始探索货币市场基金。他们不受 FDIC 承保，但可能受到证券投资者保护公司 (SIPC) 的保护，最高可达 500,000 美元。马里兰州北贝塞斯达的 Glassman Wealth Services 创始人兼总裁、注册理财规划师巴里·格拉斯曼 (Barry Glassman) 认为现金是一种资产类别，因此也是投资组合的重要组成部分。 CNBC 金融顾问委员会成员格拉斯曼表示：“为了安全性、低波动性、低相关性和收入，（现金）仍然支付着颇具吸引力的利率。” “它可以用作安全网，也可以用作未来机会的停车位。” CNBC 金融顾问委员会成员兰塞姆-库珀表示，超过六个月储蓄期限的任何多余现金都应该转移到其他地方。她建议，规避风险的投资者可以将资金存放在存款证中。她说，阶梯式购买，即购买 3 个月到 14 个月不同期限的 CD，是实现收益最大化的好方法。她解释说：“这为他们提供了一定的对冲，以防他们尽快需要现金，因此他们不会在某个特定日期等待资金，但他们在何时可以提取现金方面有几种不同的选择。”利率保持稳定。华尔街投资银行周日在一份报告中表示，自美联储 9 月份降息以来，BTIG 追踪的在线银行中只有约一半降低了 CD 利率。分析师文森特·凯恩蒂克（Vincent Caintic）写道：“对我们来说，这确实意味着网上银行已经抢先于今年联邦基金利率下调。”收入债券 布兰卡托建议，除了货币市场和存款证之外，还要寻找收入。 “积极管理的现金投资组合在这里非常有效。我的意思是你想要短期、高质量的投资组合，”他说。首先，他建议在期限约为两年的交易所交易基金中采用多元化的优质债券组合。 Blancato 会将其与一到三年期国债 ETF 配对。他说：“在这两者之间，你可以将你的存续期保持在两年以下，将你的信用质量保持在 B 级到 A 级左右之间，并且收益率仍然与我们今天的水平相似。”格拉斯曼建议通过国债、公司债券以及信贷基金（例如银行贷款或高收益债券基金）来分散风险。他还会分散期限，从一年到五年，特别是在利率开始下降的情况下。实现这一目标的一种方法是通过债券阶梯，它可以错开不同期限的各个债券。他表示：“债券阶梯的纪律消除了人们对明年利率走向的猜测。”他还喜欢核心债券基金，但建议关注平均久期或平均到期日。投资股票 那些具有较高风险承受能力的人应该将货币市场基金中的现金保留在投资账户中，这样他们就可以在机会出现时以美元成本平均价格进入股票市场，兰塞姆-库珀的客户平均年龄为42岁。她说：“我们的客户相对年轻，所以当他们看到市场低迷时，这通常是他们的买入机会。” “他们只是想确保自己拥有随时可用的现金，但也要确保它也能跟上通货膨胀的步伐，这就是为什么我们通常在他们等待进入市场时将其放入货币市场。”格拉斯曼建议减少对推动市场走高的 Magnificent 7 股票的投资。相反，他会选择估值更具吸引力的学科或指数，例如嘉信基本面美国大型公司 ETF (FNDX) 或等权重标准普尔 500 指数基金。 （在 CNBC PRO Live 上与 Josh Brown 和其他人一起了解 NYSE 内部 2026 年最佳策略。门票和信息请点击此处。）
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