要点
- 千禧一代青睐另类投资——例如风险投资和私人市场——作为捕捉创新和增长机会的一种方式,特别是在科技领域。
- 高盛资产管理公司的数据显示,另类股票目前约占千禧一代投资组合的 20%,而传统股票的配置低于老年群体。
- 随着私募市场基金追逐散户资金,投资专业人士承认,可能需要在投资者教育方面开展更多工作,包括对千禧一代的投资者教育。
关键词:regwall-pro,另类投资,商业新闻
要点
千禧一代正在将更多资金投入私募股权和风险投资等另类资产,这是一个巨大的转变,标志着长期投资趋势的突破。高盛资产管理公司 (Goldman Sachs Asset Management) 10 月份的分析显示,千禧一代对增长机会的兴趣——尤其是私募市场和风险投资中的技术和医疗保健发展——正在推动另类投资的发展。高盛数据显示,另类投资(还包括房地产和对冲基金)目前平均约占千禧一代投资组合的 20%。与 X 一代和婴儿潮一代的替代品暴露比例相比,这一比例要高得多,X 一代和婴儿潮一代的替代品暴露比例分别约为 11% 和 6%。这项研究对美国 1000 名高净值投资者的投资计划和配置偏好进行了调查,结果表明,千禧一代比其他年龄段的人更愿意将资金配置到风险较高的资产上。接受调查的千禧一代投资者中,超过一半 (54%) 认为进入成长型行业是增加另类投资的主要驱动力,这一数字是认为多元化是另类投资关键原因的投资者 (27%) 的两倍多。高盛资产管理全球另类财富主管克里斯汀·奥尔森 (Kristin Olson) 表示,千禧一代认识到私募市场领域正在发生大量技术创新和增长,现在他们希望从中分一杯羹。奥尔森对 CNBC 表示:“如果你退后一步,千禧一代是在技术快速创新的时期成长起来的——从家喻户晓的初创公司到我们现在在人工智能和其他领域看到的情况。” “这一代人重视获得另类投资以利用经济增长,这是有道理的。”另一方面,这一群体——出生于 20 世纪 80 年代初至 90 年代中期的人——持有的传统资产(例如公开上市股票)要少得多。数据显示,略高于四分之一(27%)的千禧一代的投资组合由股票组成。这一比例明显低于 X 一代(1960 年代中期至 80 年代初出生的人)的 43%,以及二战后婴儿潮一代的 48%。奥尔森表示,千禧一代是在零星的经济动荡中成长起来的,包括互联网泡沫破裂、2008 年全球金融危机和 2011 年欧元区主权债务危机,因此“肯定”认为公共股票比其他几代人风险更大。 “我认为他们本质上也更具创业精神,因此私人成长或风险投资公司的投资主题可能更能引起他们的共鸣,”奥尔森通过电子邮件解释道。尽管如此,她也承认,在对千禧一代进行替代教育方面“还有更多工作要做”,因为代际差异重塑了财务顾问与不同年龄段的互动方式。 RBC BlueBay 固定收益平台首席投资官马克·道丁 (Mark Dowding) 表示,随着机构买家达到风险敞口上限,人们越来越意识到,私人债务和私募股权公司现在正在将更多产品转向零售财富领域。道丁在接受 CNBC 采访时表示:“我担心在私人资产等领域,某些策略最终可能会被错误地包装给错误的受众。”另外,他指出散户投资者之间的投机流动以及对“看似新颖、不同或另类”的投资的兴趣如何帮助推动了加密货币、人工智能股票和黄金价格。 “我认为这种诱惑可能比老一辈更能吸引千禧一代,他们在寻找什么、投资资产方面可能更坚定自己的方式。”他补充道:“如果你以前在泡沫中损失惨重,那么如果你认为泡沫再次形成,你就会变得更加警惕。如果你还年轻,没有在泡沫崩溃中失去衬衫的记忆,那么你就不是这样的。在我看来,每一代人都有自己的泡沫。你必须在某个地方吸取教训。”
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