FCA 关于现金储蓄的更新

金融行为监管局 (FCA) 在 2023 年 7 月发布初步审查后提供了现金储蓄市场的详细最新信息。这份最新报告于 2024 年 9 月发布，评估了银行和建屋互助协会如何改善客户成果，特别是在利率方面新消费者税框架下的传递、公允价值评估和沟通。 以下是该报告的主要内容：

公允价值评估 (FVA)：挑战与期望

FCA 审查了九家最大的易存取储蓄账户提供商进行的公允价值评估 (FVA)，其中包括劳埃德银行集团 (Lloyds Banking Group)、汇丰银行 (HSBC)、NatWest 等主要机构。此次审查旨在确保这些公司根据消费者义务向客户提供公平的价值，这要求消费者支付的价格与获得的利益之间存在合理的关系。

然而，FCA 发现许多公司难以充分评估公允价值，大多数公司缺乏可靠的数据和分析流程来证明其定价决策的合理性。特别是，一些 FVA 未能挑战历史定价结构，依赖于过时或不完整的信息。一些公司将多种产品归为一个 FVA，未能正确评估每种产品的独特价值。例如，具有不同客户访问级别或定价级别的产品本应单独评估，但在评估中通常捆绑在一起。

FCA 期望企业通过整合更多数据驱动的见解并清楚地展示其定价策略背后的基本原理来改进其 FVA。不解决这些问题的公司可能会面临监管行动。

现金储蓄产品的风险做法

FCA 确定了特定的现金储蓄做法，这些做法带来不符合消费者税标准的较高风险。其中一种做法是对同一储蓄产品使用多个批次，仅通过不同的发行编号进行区分。虽然这种方法允许公司向新客户提供更高的费率，但现有客户除非主动转换，否则费率会较低。 FCA 警告称，这种方法可能会给忠实客户带来不良后果，特别是如果公司不能有效地传达更好的交易的可用性。

另一种受到审查的做法是使用每年可更新的奖金率。虽然奖金可以鼓励客户更换产品，但公司往往无法在奖金到期时充分通知客户。因此，客户可能会继续持有低息账户，却没有意识到他们可以通过转换账户赚取更多收入。 FCA 强调，公司需要改进沟通策略，以确保客户了解他们的选择并利用更高的费率。

此外，使用递减利率分级（即余额较大的客户可以获得较低的利率）也被标记为潜在风险。虽然这种结构可以激励客户将多余的储蓄转移到其他产品，但如果客户不知道更好的选择，或者如果所提供的价值不证明较低的利率是合理的，那么也可能会导致不良结果。

数据和市场趋势：竞争和利率变动

FCA 注意到市场的积极变化，竞争的加剧推高了储户的利率。到 2024 年 6 月，平均轻松存取利率从 2023 年 7 月的 1.66% 上升至 2.11%，而定期和通知账户利率平均达到 3.96%。这种上升趋势反映出竞争日益激烈，因为储户将资金从无息账户转移到支付更高的账户。 2023年7月至2024年6月期间，定期和通知账户余额增加了290亿英镑，而无息账户存款减少了140亿英镑。

尽管有这些改善，但 FCA 仍保持谨慎态度，因为基准利率于 2024 年 8 月下降，预计还会进一步下调。监管机构警告说，企业必须小心，不要比过去更快地传递降息。这种差异可能会引起人们对公平和透明度的担忧，特别是如果企业以过快的速度下调储蓄率的话。

客户沟通：需要更好的参与

FCA 更新的一个中心主题是客户沟通的质量。自 2023 年 7 月审查以来，各公司显着加大了参与力度，仅 2023 年就向储蓄客户发送了超过 1 亿条通信。这些通讯包括信件、电子邮件和社交媒体帖子，鼓励客户转向更优惠的价格。然而，这些沟通的有效性差异很大。

FCA 发现，通用的、大量的消息往往不如有针对性的、个性化的通信成功。例如，一些公司重复发送大规模消息，但没有明确解释转换账户的好处或详细说明客户收到的具体利率。相比之下，个性化信息并专注于小规模目标客户群体的公司在促使账户转换方面更成功。

FCA 敦促企业采取更加以客户为中心的方法，确保沟通清晰、及时且以行动为导向。向客户提供过多的通用信息可能会适得其反。相反，消息应侧重于帮助客户了解他们收到的费率以及通过切换帐户可以获得什么。随着利率开始下降，这一点尤其重要，客户可能需要更加主动地获得更好的交易。

财务弹性和储蓄教育

FCA 还强调了提高消费者财务弹性的重要性。它赞扬货币和养老金服务局（MaPS）在《储蓄宪章》方面所做的工作，该宪章鼓励个人和社区优先考虑储蓄。 FCA 鼓励企业引导客户使用 MoneyHelper 储蓄计算器和预算规划器等资源，这可以帮助他们建立更牢固的财务基础。

该举措是加强英国金融福祉并确保消费者不仅意识到更好的储蓄率而且配备更有效储蓄的工具的更广泛努力的一部分。

盈利能力分析：将利益传递给消费者

作为其透明度承诺的一部分，FCA 对整个市场的储蓄产品进行了盈利能力分析。审查显示，虽然企业从基本利率上升中受益，但许多企业现在以更高利率的形式将这些好处转嫁给消费者。易存取账户的净息差（NIM）明显高于定期账户，尽管有迹象表明，随着越来越多的消费者转向定期产品，净息差已达到顶峰。

FCA 对这一趋势表示欢迎，但重申企业必须继续确保消费者获得公平的价值，特别是在基本费率开始下降的情况下。如果企业未能转嫁储蓄产品盈利能力的下降，它们就会面临监管干预的风险。

FCA 2024 年 9 月的更新反映了现金储蓄市场的重大进展，但也强调了企业必须改进的领域。尽管利率上升，竞争加剧，但人们仍然担心公司与客户的沟通情况以及确保他们获得公平价值的程度。随着企业适应这些不断变化的标准，FCA 对透明度、数据驱动决策以及消费者责任下的消费者保护的关注将继续塑造市场。

信息很明确，虽然已经做出了改进，但仍需努力确保所有消费者从运作良好的现金储蓄市场中受益。