资本要求监管 (CRR)：零售投资组合多元化：作者：谢若宇

最新更新 资本要求监管 (CRR)，发表于
2024 年 11 月 12 日，对零售风险多元化进行重大变革。这些变化由
欧洲银行管理局 (EBA) 根据授权 第一百二十三条第一款 CRR 的目标是增强整个欧盟的金融稳定性。这些更新确保金融机构以充分的多元化来管理其零售投资组合，从而降低相关风险并符合审慎和相称的监管目标。

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什么是资本要求监管（CRR）？

这 资本要求监管 (CRR) 是欧盟银行和金融机构监管框架的重要组成部分。它制定了资本充足率、风险管理和报告规则，以确保金融稳定和弹性。 通过要求机构保持与其风险相关的充足资本，CRR 有助于预防金融危机并增强对银行业的信心。

CRR 侧重于抵御能力和系统性风险缓解，巩固了欧盟对稳定和可持续金融体系的承诺。

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谁受到影响？

最新的 CRR 更新对金融机构产生了重大影响，尤其是那些管理零售贷款组合的金融机构，包括
银行 和 信贷机构。

• 较小的机构：可能面临适应更严格的多元化规则的挑战，需要资源重新分配和战略调整。
• 较大的机构：必须完善风险管理体系以符合更新的标准。

这些更新旨在跨机构创造公平的竞争环境，同时加强整个欧盟的金融稳定性。

实施资本要求条例 (CRR) 的重要更新

1. 如何对零售投资组合实施多元化测试

对零售投资组合引入详细的多元化测试是对零售投资组合最关键的更新之一
资本要求监管 (CRR)。该测试确保金融机构保持足够的投资组合粒度，以获得监管规定的优惠风险权重。

多元化测试的核心原则：

• 粒度阈值：单一零售风险敞口（或在一组关联客户、GCC 层面上汇总的风险敞口）不得超过
  投资组合总价值的0.2%。
• 投资组合集中度阈值：超过 0.2% 粒度阈值的零售风险合计不得超过
  投资组合价值的10%。

主要监管细节：

• 评估范围：该测试适用于 CRR 第 123(1) 条 (a)、(b) 和 (d) 点定义的零售风险暴露，不包括 CRR 第 123(2) 条规定的违约风险暴露。
• 连接客户端组 (GCC)：机构必须汇总海湾合作委员会层面的风险敞口，以防止低估风险集中度。
• 应用层：根据最低自有资金计算的范围，在单个机构级别或合并级别进行测试。
• 排除风险：任何超过阈值的风险暴露都必须排除在优惠风险权重的计算之外。

机构需要做什么：

1. 采用自动化系统：实施能够持续监控风险暴露粒度的投资组合风险管理系统。
2. 定期回顾：经常进行投资组合审查并调整暴露策略以符合 CRR 要求。
3. 简化迭代过程：利用自动重新计算投资组合的工具，确保符合粒度和集中度阈值。

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2. 在迭代和非迭代方法之间进行选择

为了有效实施多元化测试，指南提供了两种合规方法：
迭代法 和 非迭代方法。这些方法的复杂性和阈值的严格程度有所不同。

迭代方法：

• 删除超过 0.2% 限制的暴露后重新计算粒度阈值。
• 迭代重复该过程，直到投资组合达到 10% 的集中度阈值。

非迭代方法：

• 将粒度阈值应用于原始投资组合，而不删除任何风险敞口。
• 对于超过粒度限制的暴露，使用更严格的 5% 浓度阈值。

主要监管细节：

• 迭代方法可以更精确地表示投资组合多元化，但需要额外的计算和资源。
• 非迭代方法简化了合规性检查，但要求原始产品组合具有更高的粒度。

机构需要做什么：

• 评估能力：较大的机构可能会受益于迭代方法的精确性，而较小的实体可能更喜欢非迭代方法的简单性。
• 完善流程：定制内部风险管理程序以与所选方法保持一致，确保遵守
  资本要求监管 (CRR)。

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3. 利用小型机构的比例原则

这 资本要求监管 (CRR) 强调比例性，承认金融机构的不同能力。零售投资组合估值低于
5亿欧元 给予更宽松的多元化评估标准。

机构需要做什么：

• 优化资源：集中精力利用比例措施来降低合规成本。
• 简化运营：实施符合 CRR 比例标准的更简单流程。
• 与监管机构合作：与监管机构合作，确认比例措施的实施。

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4. 管理非多元化风险敞口的风险权重调整

未能通过更新后的多元化测试的零售风险敞口 资本要求监管 (CRR) 将不再有资格获得优惠风险权重，并将面临更高的资本要求。

主要调整：

• 自然人的不合规暴露必须被指定 100%风险权重。
• 中小企业的风险敞口必须被视为企业风险敞口，以反映其较高的风险。

机构需要做什么：

• 优先考虑多元化：制定战略贷款实践，以维持投资组合粒度并遵守 CRR 标准。
• 监控风险权重：定期审查和调整风险加权暴露值以符合法规。

《资本要求条例》(CRR) 的更新反映了 EBA 通过加强投资组合多元化和比例性、平衡审慎目标与运营实用性来关注金融稳定。

未来展望：

加强监管将优先考虑投资组合粒度和风险分配。
机构必须采用先进的分析、数字工具和主动合规策略，以适应不断发展的 CRR 框架。
通过顺应这些趋势，金融机构可以在满足 CRR 严格标准的同时实现增长。