财务放松管制 – 一种虚假的安全感：戴维·克莱（David Clee）

2021年12月，JP Morgan同意因未能在未经授权的渠道（主要是WhatsApp，SMS和Imessage）上监视员工通讯而支付2亿美元的罚款。最初被视为旨在树立榜样的备受瞩目的孤立事件，事实证明是一场全面，整个行业的执法运动中的开幕式萨尔沃。

到2023年，这2亿美元的Spark点燃了18亿美元的野火。 SEC和CFTC因类似的违规行为而对16家主要金融公司的16家大事降低，这都与同一问题有关。使用违反联邦记录保存法的外渠道通信。

许多公司感到失明。处罚是严重的，追溯性的和前所未有的。监管机构没有向合规性期望发出新的起点，而是向后看。这些杂物很明确：监管优先事项可能会发生变化，但是问责制持续，事实后可能会浮出水面。

SEC的消息传递不仅仅与WhatsApp有关

虽然加密的消息传递应用程序偷走了头条新闻，但此调查是关于受监管环境中非正式沟通的未经检查的归一化，而广泛未能将这些交流视为接受合规性监督的广泛范围。规则没有改变，但是执行它们的情况确实如此。

多年来，公司将记录保存视为电子邮件和备忘录，将聊天应用程序和个人设备视为“真实”商业通信的范围之外。 SEC采取了不同的看法。这不是对技术的起诉，而是行为。 实际上，许多人认为是无害的解决方法，是一种系统性的崩溃，并且有十亿美元的合规性盲点隐藏在明显的视线中。

放松管制的错误舒适

在2017年至2020年之间，更广泛的监管环境减轻了。从回滚建议到金融和气候政策的放松监督，朝着放松管制方面有明显的转变。许多公司将其解释为缓解合规基础设施的绿灯。 SEC的外渠道探测器延伸到此期间，表明这是一个昂贵的错误计算。

放松管制时期会产生错误的安全感。公司假设，如果没有积极执行规则，则不需要那么严格地遵循它们。但是历史讲述了一个不同的故事 – 从抵押危机到富国银行帐户丑闻，放松的监督并不能消除问责制。它只是延迟它。当监管机构返回时，他们不会倒带期望，它们会产生快速的后果。

罚款是监管机的时间机器

SEC消息传递镇压最引人注目的功能也许是它的发展距离有多远。在2023年签发的行为的许多罚款可以追溯到2018年，即摩根大通先例的几年。

回国执法不仅是合法的，而且是战略性的。它发出了强大的信号，即监管机构不需要抓住您的行为。他们可以审查日志，沟通和历史行为，以执行长期的规则，并会。

即使在新的政府下，立场也没有减弱。 2025年4月，16家金融公司呼吁减少罚款，希望在更宽敞的SEC下获得缓刑。他们现在担任保罗·阿特金斯（Paul Atkins）主席，他们预计拜登时代的罚款会倒闭。取而代之的是，该机构坚持了他们，强调移动合规性不是政治问题，而是一个永久的监管优先事项。

聪明的公司现在正在做什么

具有远见的公司没有等待18亿美元的标题。对于他们来说，一个警告就足够了 – 他们看到了2021年的摩根大通，开始工作。这是他们现在正在做的事情：

• 端到端捕获：部署可审核的系统，以记录所有相关通信，从电子邮件到移动消息到Tiktok等新兴平台。

• 未来的防护技术：使用更安静的执法期来升级系统，更换过时的工具并投资可扩展的，合规的通信解决方案。

这些公司知道合规性不仅涉及避免风险，还与建立可持续的商业实践有关。在监管沉默上进行赌博是一种从未付出的策略。

罚款公平吗？

许多批评家质疑处罚的公平性。为什么有些公司为同一进攻所做的其他公司所做的事情要多两倍以上？为什么不遵守相同的标准？

有效的问题，但最终，他们错过了重点。

监管机构没有举行公平竞赛。他们正在发送消息。问责制是不可谈判的，合作计数。正如有罪的恳求导致法院中刑期减少一样，美国证券交易委员会也奖励了举手并承认自己的缺点的公司。

早期，自我披露或采取有意义的步骤来解决合规差距的公司可以取得更好的结果。这不是偏爱，而是剧本。它反映了SEC更广泛的战略，即嵌入积极主动的依从性文化。这种方法有利于胡萝卜胜过棍子，以清晰的态度代替恐惧，并加强了规则背后的原则。

放松管制谬论

强大的合规策略不仅仅是在当前的审查中幸存下来，而是建立长期的韧性和避免短视决策的高成本。从摩根大通的最初追溯罚款到18亿美元的后果，一直到新的SEC政权拒绝均衡渠道罚款，这种情况很明显：在执行时，问责制不会停止。

非正式的沟通曾被视为无害，成为了十亿美元的盲点。但是经过几年的高调罚款，没有任何借口。和放松管制？它可能会放松基调，但这是法规最危险的时候。 它不会消除忽略规则或后果。随着现在的标准，随着追溯性的惩罚，领导力的变化或监管优先事项的转变可能会引发灾难性后果。