The news is by your side.

几年后,您会希望购买这只被低估的高收益股票

17


对股息投资者来说最大的诱惑之一是追求收益率。基本上,这意味着进行风险投资只是为了获得更大的收入流。从长远来看,如果你谨慎行事,你会过得更好,特别是如果你需要靠自己创造的收入生活的话。这就是为什么 企业产品合作伙伴 (纽约证券交易所代码:EPD) 是一项您希望购买的高收益投资。快速比较 奥驰亚 (纽约证券交易所代码:MO) 将有助于解释原因。

奥驰亚和企业,谁会赢得高收益?

就收益率而言,奥驰亚8.1%的股息收益率比Enterprise Products Partners 7.1%的分配收益率高出整整一个百分点。两者都定期增加股息,因此许多投资者可能会默认选择收益较高的选择。但这不一定是最好的计划。

一个人拿着存钱罐,脸上带着思考或疑问的表情。

图片来源:盖蒂图片社。

奥驰亚是一家消费必需品公司,尽管其经营的行业通常被认为是可靠的,但它所面临的风险比您想象的要大。那是因为它的主要产品是香烟。这项业务长期以来一直处于长期下滑状态。仅 2024 年第二季度,奥驰亚的卷烟销量就同比下降了 13%。这不是侥幸。 2023 年第二季度,销量下降 8.7%。 2022 年同一季度,卷烟销量下降了 11.1%。最近的任何季度和最近的全年都会表现出同样可怕的趋势。

该公司通过价格上涨抵消了销量下降的影响,这使其能够继续增加股息,尽管其最重要的业务线的方向显然很糟糕。如果这种高收益股息股票不能以某种方式止血,你很有可能会后悔购买它。

企业则是一个完全不同的故事。

企业收益较低,风险也较低

你可以很容易地争辩说,鉴于企业在高度波动的能源行业运营,它有自己的风险。其中游业务与石油和天然气的需求直接相关,而石油和天然气的需求正受到转向清洁替代品的压力。很公平,但是 Enterprise 实际上是做什么的呢?

作为中游供应商,Enterprise 拥有重要的基础设施资产,有助于在世界各地运输石油和天然气。它通常对其基础设施的使用收取费用,因此能源价格不如能源需求重要。无论石油和天然气价格如何,能源需求往往保持强劲。

但重要的事实是,尽管清洁能源大肆宣传,但对石油和天然气的需求预计在未来几十年仍将保持强劲。事实上,对这些燃料的需求可能会增加,而污染程度大得多的煤炭在清洁能源转型中首当其冲。

换句话说,Enterprise 的业务并不像看起来那么有风险。最重要的是,它是北美最大的中游企业之一,拥有投资级资产负债表。尽管内部增长选择有限,但它长期以来一直充当着行业整合者的角色。例如,它刚刚宣布计划以 9.5 亿美元收购 Pinon Midstream。收购是不稳定且无法预测的,但除了能够从客户那里获得缓慢而稳定的价格上涨之外,它们还为 Enterprise 提供了充足的增长空间。

环保署图表环保署图表

环保署图表

如果您希望从不断增长的业务中获得高收益,那么与奥驰亚及其不断下滑的核心业务相比,Enterprise 是更好的选择。当然,你会放弃一个百分点的收益率,但随着奥驰亚继续挣扎,如果你购买企业,最后一个百分点将让你晚上安睡。

企业的收益率看起来仍然便宜

最有趣的部分是:Enterprise 7.1% 的股息收益率高于 6.3% 的 10 年平均收益率。因此,尽管从大流行低点中复苏,但它的价值似乎仍然被低估。不断增长的业务、财务实力雄厚的公司以及被低估的价格,都使 Enterprise 成为一只您会后悔错过的高收益股票。尤其是当你将其与其他高收益选择进行比较时,这些选择的收益率同样高,但风险要高得多。

您现在应该向奥驰亚集团投资 1,000 美元吗?

在购买奥驰亚集团的股票之前,请考虑以下因素:

Motley Fool 股票顾问 分析团队刚刚确定了他们认为的 10只最佳股票 供投资者现在购买……而奥驰亚集团不是其中之一。入选的 10 只股票可能会在未来几年产生巨额回报。

考虑何时 英伟达 于 2005 年 4 月 15 日列出此列表…如果您在我们推荐时投资了 1,000 美元, 你将有 743,952 美元!*

股票顾问 为投资者提供了一个易于遵循的成功蓝图,包括建立投资组合的指导、分析师的定期更新以及每月两只新股票的选择。这 股票顾问 服务有 超过四倍 自 2002 年以来标准普尔 500 指数的回归*。

查看 10 只股票 »

*股票顾问截至 2024 年 9 月 23 日返回

鲁本·格雷格·布鲁尔 (Reuben Gregg Brewer) 没有持有上述任何股票的头寸。 Motley Fool 推荐企业产品合作伙伴。 Motley Fool 有披露政策。

几年后,您会希望购买这只被低估的高收益股票最初由 The Motley Fool 发表



关键词:企业产品合作伙伴,奥驰亚,企业