IBM 的新量子计算公告是一件“大事”。您应该在这里购买 IBM 股票吗？

结果表明 IBM 的产品组合具有广泛的势头。软件收入猛增 9%，主要得益于帮助客户优化运营和降低成本的自动化产品增长 22%。

其中许多解决方案现在都融入了人工智能功能，从而提高了它们的价值。较早收购的 HashiCorp 在 IBM 生态系统中继续加速发展。咨询收入恢复增长 2%，反映出随着企业扩大人工智能部署，对人工智能服务的需求激增。在 z17 大型机的推动下，基础设施实现了 15% 的强劲增长，IBM 称其是有史以来最强劲的两个季度发布。

IBM 的生成式 AI 业务自成立以来总预订额达到 95 亿美元，其中咨询业务占 75 亿美元，软件业务接近 20 亿美元。 IBM 签署了 200 多个大规模部署数字员工的咨询项目。

管理层强调了对 Watsonx 和红帽 AI 的强劲需求，以及 Watsonx Orchestrate（一个将 AI 模型和工作流程与治理控制连接起来的代理平台）的早期吸引力。

IBM 通过内部人工智能的采用，显着提高了生产力。目前预计到年底，年度运行费用节省将达到 45 亿美元，是原定 20 亿美元目标的两倍多。

• Project Bob 是一款基于 AI 的软件开发工具，已将 8,000 名 IBM 开发人员的工作效率提高了 45%。

• 红帽实现了 12% 的增长，OpenShift 预订量增长了近 40%，年度经常性收入达到 18 亿美元，增长了 30% 左右。

• 咨询积压金额达到了 310 亿美元，增长了 4%，并创下了多年来最好的侵蚀率。

管理层表示，随着人工智能转型项目在整个企业领域的加速发展，公司将在 2026 年恢复到市场水平的增长率。

跟踪 IBM 股票的分析师预测，收入将从 2024 年的 627.5 亿美元增加到 2029 年的 800 亿美元。在此期间，其自由现金流预计将从 127.5 亿美元增加到 187.3 亿美元。 IBM 股票的远期 FCF 交易价格为 20 倍，高于 13 倍的五年平均水平。如果我们假设远期 FCF 倍数为 15 倍，IBM 股票在未来四年内可能会小幅下跌。

在研究 IBM 股票的 22 名分析师中，7 名建议“强力买入”，1 名建议“适度买入”，12 名建议“持有”，2 名建议“强力卖出”。 IBM平均股价目标为284美元，低于目前318美元的交易价格。

截至发布之日，Aditya Raghunath 并未（直接或间接）持有本文提及的任何证券。本文中的所有信息和数据仅供参考。本文最初发表于 Barchart.com